目前市场上，最热门的互联网金融模式是P2P模式，由于进入门槛较低，监管空白，使得这个模式从一开始就处于了充分竞争的格局，为了保持各自的竞争优势，P2P出现各种分化，分化的背后使得大量的P2P模式已经脱离了其最早诞生时候的初衷，现在的P2P的本质其实已经是披了互联网外衣的金融机构了，只是这样的金融机构没有牌照，也没有监管。
目前P2P在国内主要是三个模式，
第一个是拍拍贷模式，从诞生起一直坚持做平台模式，算是最纯粹的P2P模式，这种模式下，平台不参与担保，纯粹进行信息匹配，帮助资金借贷双方进行资金匹配。这种模式其实本质是直接融资的概念。改变了资金原先都通过银行等中介媒体汇集在给予资金需求方的模式。应该算是一种创新的金融模式，这种坚持做平台模式的P2P在大量带担保的P2P的围剿下，生存难度日益加大。
第二种模式是广州抵押借贷网的模式。这种模式要求借款人必须要用房产做抵押，并要接受平台负责人的严格审查，审批条件有时比银行还严格，只是审批较快、较灵活。该平台负责人有会计、法律、评估等方面的知识，又有房产做抵押，应该说是目前国内最安全的P2P平台。但这种靠平台负责人个人能力控制风险的模式无法复制，也无法做大。并且这种模式的年收益率只有10%左右，在这个浮躁的市场环境中，难以引起投资人的兴趣。另外，这种模式实际是在线下进行的，虽属于真正的P2P,但和互联网金融没什么关系。
第三个就是提供本金甚至利息担保的P2P模式，这是目前P2P的主流模式，一个本金担保和不担保，交易性质发生了本质改变。本金担保的P2P模式实质已经是间接融资的概念了，他的运作模式由平台成为了一个担保机构，而大量的投资人本来基于自身能力和借款人的公开信息的借款行为，就成为了更多依赖于对P2P机构的信赖基础上的一个借款行为，而P2P机构负责寻找客户，筛选客户，提供担保，然后匹配资金，这个一系列的行为使得P2P在这个层面上成为了所有的风险聚集点，不但成为了交易的信息中介，资金中介，也更为了风险中介。这三大中介本质上已经是典型的金融机构所履行的业务职责了，P2P异化成为了一个金融机构。而且还是异常强大的一个金融机构，一家注册资本100万的P2P，最终能够形成几亿的业务规模。所以，带了本金担保的P2P的本质就是没有牌照的金融机构。
不规范的市场，最终其实是会扼杀创新模式，扼杀的方式就是简单直接的“劣币驱逐良币”，现在全球来看，为什么就单独中国的P2P发展迅猛，绝对不是中国的市场空间大，而是因为中国的P2P市场存在空白监管，大量的P2P都以互联网的方式从事金融机构的业务。
当前大量的P2P模式很容易引发系统性风险。为了对抗这个风险，就使得目前的P2P模式中普遍存在通过构建虚假借款人来搭建资金池，从而获得资金，以解决现实业务运行中的流动性问题，通过这个方式，大量的P2P都宣称没有坏账的同时，规模不断上行，这其实并非业务的增长，而是因为被资金池的成本推着上行的结果，本质上就是个庞氏骗局，迟早要出事。
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（本文作者介绍：无业金融人士）
原文地址：www.gzp2p.cn
目前市场上，最热门的互联网金融模式是P2P模式，由于进入门槛较低，监管空白，使得这个模式从一开始就处于了充分竞争的格局，为了保持各自的竞争优势，P2P出现各种分化，分化的背后使得大量的P2P模式已经脱离了其最早诞生时候的初衷，现在的P2P的本质其实已经是披了互联网外衣的金融机构了，只是这样的金融机构没有牌照，也没有监管。
目前P2P在国内主要是三个模式，
第一个是拍拍贷模式，从诞生起一直坚持做平台模式，算是最纯粹的P2P模式，这种模式下，平台不参与担保，纯粹进行信息匹配，帮助资金借贷双方进行资金匹配。这种模式其实本质是直接融资的概念。改变了资金原先都通过银行等中介媒体汇集在给予资金需求方的模式。应该算是一种创新的金融模式，这种坚持做平台模式的P2P在大量带担保的P2P的围剿下，生存难度日益加大。
第二种模式是广州抵押借贷网的模式。这种模式要求借款人必须要用房产做抵押，并要接受平台负责人的严格审查，审批条件有时比银行还严格，只是审批较快、较灵活。该平台负责人有会计、法律、评估等方面的知识，又有房产做抵押，应该说是目前国内最安全的P2P平台。但这种靠平台负责人个人能力控制风险的模式无法复制，也无法做大。并且这种模式的年收益率只有10%左右，在这个浮躁的市场环境中，难以引起投资人的兴趣。另外，这种模式实际是在线下进行的，虽属于真正的P2P,但和互联网金融没什么关系。
第三个就是提供本金甚至利息担保的P2P模式，这是目前P2P的主流模式，一个本金担保和不担保，交易性质发生了本质改变。本金担保的P2P模式实质已经是间接融资的概念了，他的运作模式由平台成为了一个担保机构，而大量的投资人本来基于自身能力和借款人的公开信息的借款行为，就成为了更多依赖于对P2P机构的信赖基础上的一个借款行为，而P2P机构负责寻找客户，筛选客户，提供担保，然后匹配资金，这个一系列的行为使得P2P在这个层面上成为了所有的风险聚集点，不但成为了交易的信息中介，资金中介，也更为了风险中介。这三大中介本质上已经是典型的金融机构所履行的业务职责了，P2P异化成为了一个金融机构。而且还是异常强大的一个金融机构，一家注册资本100万的P2P，最终能够形成几亿的业务规模。所以，带了本金担保的P2P的本质就是没有牌照的金融机构。
不规范的市场，最终其实是会扼杀创新模式，扼杀的方式就是简单直接的“劣币驱逐良币”，现在全球来看，为什么就单独中国的P2P发展迅猛，绝对不是中国的市场空间大，而是因为中国的P2P市场存在空白监管，大量的P2P都以互联网的方式从事金融机构的业务。
当前大量的P2P模式很容易引发系统性风险。为了对抗这个风险，就使得目前的P2P模式中普遍存在通过构建虚假借款人来搭建资金池，从而获得资金，以解决现实业务运行中的流动性问题，通过这个方式，大量的P2P都宣称没有坏账的同时，规模不断上行，这其实并非业务的增长，而是因为被资金池的成本推着上行的结果，本质上就是个庞氏骗局，迟早要出事。
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（本文作者介绍：无业金融人士）
原文地址：www.gzp2p.cn