所谓P2P，其实是Peer-to-Peer lending，即点对点信贷的简称，是个人对个人信贷。这种模式05年左右开始陆续出现，从名字上我们可以看出，他的核心是建立在个人对个人的借贷基础上的。在没有互联网之前，其实就是民间借贷，只是互联网的出现，使得本来可能需要具备一定信任度的人才可以相互借钱的行为得到了扩展，让陌生人也存在了相互借贷的可能。
P2P进入国内之后，大行其道，目前估计有一千多家的P2P公司存在的，这个典型的互联网金融模式，在中国被硬生生的做成了金融的互联网模式。国内基本上所有的P2P公司都直接介入交易，本质成为了担保公司，甚至成为了银行，吸收存款再发放贷款，让自己成为了一个没有牌照的银行，这种变形，其实是已经背离了互联网金融应该有的模式了。
这种情况下产生的所谓互联网金融，永远只是个挂羊头卖狗肉而已，隐含了极大的风险，归纳起来其实就两点致命缺陷。
1.道德风险，
在P2P市场里，由于交易市场是P2P网站自身构建的，平台可以利用自身权限，虚拟很多不存在的借款人出来，人为进行骗贷活动，出资人却不能有效审核这些信息，其所处地位非常不利，诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。某P2P就发生实际控制人通过P2P，捏造大量借款人信息，集资上亿。
2.运营风险。
我国最早的一批P2P，都是从搭建交易平台入手的，但是发展到后来，随着越来越多资本涌入到这个行业里，竞争开始加剧，为了让更多的人能到自己平台上来，各个P2P都逐渐开始介入平台交易之中，对投资人的资金承诺保障本金，甚至承诺保障利息。
P2P从原先的撮合匹配借贷双方交易直接演变成了“影子银行”，P2P在里面扮演的是两个角色，第一是吸储，平台给予保障，第二是放贷。这两个角色合一，其实就是银行在做的事情，但是却又不受到和银行一样的严格监管，就使得风险急剧放大。
事实上，担保的生存难度要远远超过其他金融业态，担保公司要承担更高风险，收益却相对较低。为了控制担保风险，担保公司要懂会计、法律、评估等方面的知识，并且水平要比银行高。P2P公司有这样的人么？即使真有这样的人，这种靠个人能力开展业务的P2P平台也不可能做大，如广州抵押借贷网尽管平台负责人有会计、法律、评估等知识背景，在风险控制方面资历很深，但个人专业技术无法复制，所以这个平台一个月最多只能做5笔，不敢扩展业务。而目前绝大多数P2P平台简单招了一批业务人员就开始大规模开展业务，能让人放心么。
国内银行中小企业贷款的实际坏账率超过5%，这个违约率是P2P平台公司无法承受的。这种现实情况下，谈盈利基本不太可能。许多P2P公司在债权到期无法收回情况下，为了规避代偿问题，都会设定虚假标的物套取资金，用来归还投资人的利息，不断借新钱还旧债，出事只是时间的问题。
作者介绍：无业金融人士
所谓P2P，其实是Peer-to-Peer lending，即点对点信贷的简称，是个人对个人信贷。这种模式05年左右开始陆续出现，从名字上我们可以看出，他的核心是建立在个人对个人的借贷基础上的。在没有互联网之前，其实就是民间借贷，只是互联网的出现，使得本来可能需要具备一定信任度的人才可以相互借钱的行为得到了扩展，让陌生人也存在了相互借贷的可能。
P2P进入国内之后，大行其道，目前估计有一千多家的P2P公司存在的，这个典型的互联网金融模式，在中国被硬生生的做成了金融的互联网模式。国内基本上所有的P2P公司都直接介入交易，本质成为了担保公司，甚至成为了银行，吸收存款再发放贷款，让自己成为了一个没有牌照的银行，这种变形，其实是已经背离了互联网金融应该有的模式了。
这种情况下产生的所谓互联网金融，永远只是个挂羊头卖狗肉而已，隐含了极大的风险，归纳起来其实就两点致命缺陷。
1.道德风险，
在P2P市场里，由于交易市场是P2P网站自身构建的，平台可以利用自身权限，虚拟很多不存在的借款人出来，人为进行骗贷活动，出资人却不能有效审核这些信息，其所处地位非常不利，诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。某P2P就发生实际控制人通过P2P，捏造大量借款人信息，集资上亿。
2.运营风险。
我国最早的一批P2P，都是从搭建交易平台入手的，但是发展到后来，随着越来越多资本涌入到这个行业里，竞争开始加剧，为了让更多的人能到自己平台上来，各个P2P都逐渐开始介入平台交易之中，对投资人的资金承诺保障本金，甚至承诺保障利息。
P2P从原先的撮合匹配借贷双方交易直接演变成了“影子银行”，P2P在里面扮演的是两个角色，第一是吸储，平台给予保障，第二是放贷。这两个角色合一，其实就是银行在做的事情，但是却又不受到和银行一样的严格监管，就使得风险急剧放大。
事实上，担保的生存难度要远远超过其他金融业态，担保公司要承担更高风险，收益却相对较低。为了控制担保风险，担保公司要懂会计、法律、评估等方面的知识，并且水平要比银行高。P2P公司有这样的人么？即使真有这样的人，这种靠个人能力开展业务的P2P平台也不可能做大，如广州抵押借贷网尽管平台负责人有会计、法律、评估等知识背景，在风险控制方面资历很深，但个人专业技术无法复制，所以这个平台一个月最多只能做5笔，不敢扩展业务。而目前绝大多数P2P平台简单招了一批业务人员就开始大规模开展业务，能让人放心么。
国内银行中小企业贷款的实际坏账率超过5%，这个违约率是P2P平台公司无法承受的。这种现实情况下，谈盈利基本不太可能。许多P2P公司在债权到期无法收回情况下，为了规避代偿问题，都会设定虚假标的物套取资金，用来归还投资人的利息，不断借新钱还旧债，出事只是时间的问题。
作者介绍：无业金融人士